在美股牛市时,你还记得巴菲特给散户的忠告么?

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作者:张家明来源:海外财富网网址:http://www.haiwaimoney.com/


这一轮美股牛市已经进入第八个年头,为历史第二长,今年迄今美股已上涨约16%。美国最大的制造业集团、老牌工业巨头通用电气(General Electric)从金融危机以来首次消减一半股息。这是该公司自金融危机以来第二次减少派息。在其125年的发展史上,之经历过两次消减股息分红,分别是1938年和大萧条时期的2009年。

同时在过去几周市场表现已经表明,债市泡沫已经是欧洲的一大风险。投资者开始逃离高收益债,涌入投资级债券和国债市场。通常市场在债市收益率完全平坦或者出现倒挂时,股市一般表现也不好,但除此之外,债市收益率并不能用于预测美股走向。比如1990年,美国2年期和10年期国债收益率缩窄至0.42个百分点是,标普500指数在随后一年上涨逾30%


股市是个点石成金的神秘地方,也是个提炼真金的大熔炉。自从有股市以来,对大多数散户投资的人来说,犹豫自身资金的薄弱和对股市规律的无知以及资讯滞后,遭受损失是一种家常便饭。那么在美股牛市的时候,如何规避风险,成为最后的赢家?

沃伦·巴菲特的9个忠告:

一、态度决定一切

股市是一个心理博弈的大舞台,始终处于波动之中,这是故事的风险所在,也是股市的魅力所在。端正投资态度,始终保持健康平和的心态,自然是一名理性、成熟的投资者必备品质,这对于我们相对弱小的散户来说尤为重要。巴菲特在股票的投资这些年真正做到了“不以物喜,不以己悲”的超高境界。不要幻想一夜暴富,那样会让你丧失做回普通人的权利。时间是为艺术大师,他会慢慢抚平你的暴利心态,让你重新找到生活的平衡感。


别人贪婪时我们恐惧,别人恐惧时我们贪婪。——《滚雪球:沃伦·巴菲特和他的财富人生》




二、知己知彼,百战不殆

《孙子兵法》上说:“知彼知已者,百战不殆;不知彼而知已,一胜一负;不知彼,不知已,百战必殆。”股市永远是个风险与机遇并存的市场,里面也没有常胜将军。无论你是第一次介入股市,还是股市老手,都面临风险问题。散户的特点是资金力量薄弱,资讯不够流通,但是每个人开户的目的都是为了赚钱而不是支援股市建设XD。因此,强化自身力量,知己知彼是股市中的第一要义。自己该做的准备,迎接挑战。


致富没有捷径,尤其是想通过股市迅速致富。很多人盲目的投入到股市中,不认真分析,不愿意花时间研究。可能他们在选在家用电器上的时间都比在股市上的时间多,这样自然就没有办法获利,偶有斩获,也不过是凭借意识运气,难以长久。


三、大道至简

无数动植物构成了美丽复杂的世界。虽然我们的世界纷繁复杂,但是发展的奥义却是简单的两个字——竞争。所谓大道至简,越是有效的方法,越是简单。以围棋为例真正的高手从来不会以迂回复杂的方式来取胜为荣,简单才是美好的。对散户而言不妨在学好基本功以后,实践总结出合适于自己的操作模式,不断地改善,去其糟粕取其精华在优化改进中提高,或许是散户需要努力的方向。


巴菲特关于买卖的时间选择有几条至理名言:当人们对一些大环境时间的忧虑达到最高点时,事实上也就是我们做成交易的时机。恐惧是追赶潮流的大敌,却是注重基本面的财经分析者的密友。



四、与赢家为伍

想要成为赢家很简单,只要与赢家在一起。选股是成功投资的第一步,要想你的成功取得成功,我们就必须把握好选股这一关。正如巴菲特所说:“与赢家为伍,你自然就会成为赢家。”


股票投资又何尝不是在选择谁是赢家呢?事实告诉我们:大牛市并不是选什么股票都赚钱,迷失方法错失良机选错股票照样亏钱;大熊市也不是选什么股票都赔钱,擦亮眼睛把握住机会选对股票照样赚钱,共勉。


五、价值评估,树之根本

每个人都认为自己是理性的,会用很少的钱买到最好的东西,但实际上人的理性是有限的。人在做决策时,并不能计算一个物品的真正价值,而只是用某种比较容易评价的线索来判断。


在股票市场上,选择股票也是一样,不是选便宜的股票,而关键在于哪只股票的内在价值和升值潜力大。巴菲特有句名言:价格是你付出的,价值是你得到的。价值投资或许诸位验证过后发现,在国内股票市场中可能有的并不适用,但沃伦·巴菲特却用自己一生投资来验证价值投资在美股上所展现的大气磅礴。


六、趋利而动,避害而行

老子曰:趋利而动,进也;避害而行,退也。趋利避害,人之常也。老子的“利”与“害”,是一个相对的概念。在股市中,反应“利”与“害”关系是股票的价格与价值。


在价值投资中,当购买价格低于股票的内在价值时,才有可能获利,而且你的买价直接决定你投资这支股票的收益高低。在具体操作中更为复杂。在股市起伏不定的时间长河中,准确把握良机,尽显你“海底捞月”的功力。



七、集中优势兵力方为上策

是应该把鸡蛋放在一个篮子里好,还是把鸡蛋放在不同的篮子里好?这样的分歧造成的投资策略,在投资界被称为多元化投资与集中投资。多元化投资主张为了安全起见,应当把鸡蛋分置不同的篮子里,这样即使一个篮子里的鸡蛋被打碎了,也不至于带来太大的损失。而集中投资者则主张将所有的鸡蛋放在一个篮子里,然后好好地盯着你的篮子,全力以赴地照顾好自己装满蛋的篮子才能不让鸡蛋打碎。随着年纪的增加和经验的积累,巴菲特越来越相信,正确的投资方式是把大量的资金,投入到那些你了解,而且对其经验深具信心的企业。


不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里,是有史以来的天大的谬论,投资应该像马克·吐温建议的“把所有鸡蛋放在同一个篮子里,然后小心地看好它”。——沃伦·巴菲特


八、放长线,钓大鱼

散户们投资,一般分为两类:一类是短线,就是短期持有。赚一些就卖出,叫做落袋为安;赔一些也卖,这叫割肉停损。短线讲究的是快进快出,赚的是块钱,尽管是小钱,但是积少成多。另一种是长线,就是长期持有。短期赚一些并不卖,而是长期赚大钱。长线讲究的是持股,慢进慢出,赚的是慢钱,但赚的是大钱。


在股票市场当中,往往很多时候的操作,看似赚了小钱,但却有可能是主力在诱空。分清市场大行情的局势,在没有发现有驳自己最后最初的看法前,最好在耐无可耐的时候,在等一等。投资中的风险无处不在。对风险思考的角度不同,会带来截然相反的投资和悲欢结局。


九、安全第一,赚钱第二

安全第一,赚钱第二,这是巴菲特的恩师格雷厄姆用自己的教训为大家上的重要一课。巴菲特从格雷厄姆那里学到的投资最重要的原则就是:一、千万不要亏损;二、千万不要忘记第一条。风险投资是任何一个投资者都首要考虑的问题,而且,要懂得怎么去规避风险。


流传的巴菲特语录有很多,但是最广为人知的就是:“成功的秘诀有三条:第一,尽量避免风险,保住本金;第二,尽量避免风险,保住本金;第三,坚决牢记第一、第二条。”如果你离悬崖还有一公里,那么你肯定不会跌下悬崖;如果一直在悬崖边行走,总有一天会一失足而成千古恨。在投资前,首先必须弄清楚你的风险承受能力,以便理智操作。



股市是一个大舞台,你就是这个舞台上的花旦或者小丑。在表演过程中,你不仅要在进场时严格遵守自己的操作、购买原则,而且在演出结束时必须把握好退场时机。

以上是小编的总结,祝投资者们操作顺利。


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