海外保险｜在财富管理视角下保险的功能有哪些？

那么，保险的功能就仅仅是如此吗？其实不然。保险的资产管理功能很少被人看到，通过它可以把过剩的资产管理起来，让其在不同的时空里为人服务。

保险合同表明它是一种契约关系，人们需要被保障的内容以保险条款的形式用白纸黑字写到合同里，对合同双方都有约束性。能出具这种合同的主体，是被监管机构给予了金融许可证并受到严格监管的正规金融机构（保险公司）。国家还专门颁布了《保险法》来管理这样的行为。因此，在所有的民事、商业等关系中，这是一种很高的信用等级。

随着“风险型社会”的到来，人们面临越来越多的特殊风险和系统性风险。储蓄型理财保险可以在保证本金安全的同时提供绝对收益，平抑系统性风险，很好地起到财富保护的作用。

如果投资者追求收益，就需要做风险投资，就要找波动率大的金融工具。因为只有波动率很大，才可能获得超额回报率。

但在理财的维度里，风险投资只是家庭资产组合中的卫星资产的一个组成部分。就整体家庭资产而言，尤其是对于刚性不可逆的养老、教育等需求而言，通常要做波动率小的、稳步增长的资产管理，重视整体与累积效果。故此，财务目标与金融工具的匹配就非常重要了。

同时，储蓄型理财保险还可以让投保人灵活地质押使用，捕捉市场机会或应对突发的现金流困难。所以，它有着改善资产结构的天然功能。

从财富传承角度来说，保险可以做到所有权与受益权分离。

在传统社会里，财产的权益是很难分开的。比如，一个人拥有一件首饰，她可以拥有它、处理它，也可以使用它、受益于它，但很难把这两种权益分开。一旦将这个资产的控制权给了别人，就相当于把使用权、管理权和受益权都给了他。

但实际上在今天这个时代里，这种情况是可以改变的。

比如，梅艳芳生前将自己遗产的控制权交给了基金会，将遗产的受益权给到自己的母亲。因为梅艳芳的母亲嗜赌，基金会每个月给梅母7万元的遗产受益金，但梅母没有这笔遗产的控制权。

这就是对资产的所有权与受益权做了分离。它可以让该管钱的管钱，该拥有控制权的拥有控制权，该受益的受益，有序、不错位。和家族信托一样，保险也具有所有权与受益权分离的功能。

传统资产不管是房子、企业股权、珠宝，还是字画，都难以做到所有权与受益权相分离，甚至都没办法分割。

一幅字画分割之前值1000万元，分割后只值100万元。一栋房子在继承的时候，大儿子愿意要房子，二儿子愿意要钱，两人无法达成一致怎么办？老大拿不出多余的钱给老二，老二也没有多余的房子给老大，很难处理。

而投保人通过设立保单，可以保持对保险资产的控制权，同时将受益权通过指定受益人的方式给到自己的亲人。

保险可以很好地做税务筹划。保险通常不能直接免税，但它有很多其他功能。比如递延纳税，今天要交的税，可以10年或者20年后再交；还可以降低税基，从而适用更低税率（因为财产税往往是采用累进税制，总额越高，税率越高）。

保险还可以创造税金。比如，史密斯先生有1亿元的遗产，需要缴纳3000万元的遗产税。史密斯先生的继承人为了获得遗产，就要先交3000万元的税，否则就拿不到这笔遗产。假如，史密斯先生生前设立了一张3000万元的人寿保单给继承人，这个问题就解决了。继承人可以用用这笔寿险偿付金交纳遗产税，从而继承遗产。这是合理的税务筹划。

所以，从保险功能整体来看，除了基础的损失转移功能外，还有资产管理功能。它是一份信用等级极高的契约，可以强有力地平抑市场风险，同时，它的所有权与受益权分离功能，让财富传承安排更高效，并可为家庭进行一定的税务筹划。